北京

2004年12月18日、19日

 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

主办单位:中国科学院数学与系统科学研究院金融工程与风险管理中心

中国科学院管理、决策与信息系统重点实验室

资助单位:中国国家自然科学基金委员会

 

 
 

 

 

 

 

 

 


2004年12月17日(星期五) 2:00Pm—12:00Pm 登记入住

 

2004年12月18日(星期六)

 

8:30Am—9:00Am

签到

 

9:00Am—9:15Am

中国科学院数学与系统科学研究院领导汪寿阳博士致辞

 

9:15Am—10:15Am

中国金融产品创新:理论及实践最新进展

Ÿ      按照银行、保险、券商、基金、信托行业对国内外金融产品分别进行比较分析

Ÿ      针对一些目前流行的产品如ETF、保本基金等进行详细的评价及讲解相应的投资策略设计和风险管理技术

讲员:程兵博士

中国科学院数学与系统科学研究院研究员、博士生导师,中国科学院金融工程与风险管理研究中心副主任

 

10:15Am—10:30Am

茶歇

 

10:30Am—11:30Am

银行和其他金融机构内部信用评级方法及其案例分析

Ÿ      根据最新的巴塞尔II 协定对银行和其他金融机构如何设置内部的信用评级体系进行详细的介绍,特别针对国情

Ÿ      几个案例分析

讲员:袁先智博士

美国KPMG (毕马威)财务审计公司金融风险管理部经理

 

11:30Am—1:30Pm

午餐和休息

 

1:30Pm—2:30Pm

金融衍生产品的应用和风险管理

金融衍生产品已成为现代企业和金融机构进行融资和套期保值的一个基本组成部分,并且在开放式基金和对冲基金中也得到广泛的应用。与此同时,许多重大的金融危机总是与衍生产品联系在一起,金融衍生产品到底是一种聪明的炸弹还是一种大规模杀伤性武器?

在本报告中使用实际的例子来说明如何使用OTC衍生产品来满足投资者的需求和风险偏好。涉及的衍生产品包括与股票联结的票据,通货膨胀联结的掉期,信用违约保护和其他一些亚洲市场流行的复杂利率和外汇衍生产品。

讲员:汤新宇先生

纽约三井住友银行-资本市场公司(SBCM)副总裁

 

2004年12月18日(星期六)

2:30Pm—2:45Pm

茶歇

2:45Pm—3:45Pm

信用衍生产品的价值及其对冲贷款组合信用风险的应用介绍

本报告将介绍一些业界感兴趣的信用衍生产品的定价及风险管理问题:

Ÿ      信用风险建模的结构型(structural form)和导出型(reduced form)方法

Ÿ      一揽子违约信用衍生产品和CDO等产品的估值工作

Ÿ      如何使用信用衍生产品来对冲一个银行的贷款组合的信用风险

讲员:詹毅博士

加拿大BMO Financial Group风险管理高级分析师

3:45Pm—4:00Pm

茶歇

4:00Pm—5:00Pm

信用评分法在信贷中的应用

Ÿ      首先对美国的信贷市场和信贷法律做一完整的综述

Ÿ      然后介绍信用评分技术,包括数据源,生命周期建模,拟合优度建模和数据挖掘软件

Ÿ      最后讨论如何将信用评分技术应用到实际日常的信贷/贷款商务中

讲员:杨炳奕博士

美国 Capital One 信贷评估资深专家

5:00Pm—5:30Pm

休息、讨论

5:30Pm—8:00Pm

宴会

2004年12月19日(星期日)

9:00Am—9:50Am

国内外养老保险金融产品及其风险管理介绍

Ÿ      首先对国内外养老保险业的现状进行比较分析

Ÿ      对养老保险业采用的金融产品和技术进行详细介绍

Ÿ      最后介绍相应的风险管理技术

讲员:程兵博士

中国科学院数学与系统科学研究院研究员、博士生导师,中国科学院金融工程与风险管理研究中心副主任

9:50Am—10:50Am

投资过程和美国股票组合管理

众所周知,美国的资产管理业最近几年一直在发生结构性的变化。开放式基金在今天的十字路口会向哪个方向发展?对冲基金是否真的已经过热?通过集中一些具体的美国股票组合的例子,我们讨论几种典型的投资过程和相应详细的组合管理方法。中美之间现行股票投资市场的相同点和差异性也就会随之而展现。

讲员:夏怡宁博士

美国教师保险退休基金公司(TIAA-CREF) 基金经理

10:50Am—11:05Am

茶歇

11:05Am—12:00Am

美国SEC证券监管委员会的监管操作介绍

Ÿ      结合国情详细介绍SEC对在纽约证券交易所上市的公司的各种监管要求

Ÿ      美国国会在2002年通过的与Sarbanes-Oxley Act (SOX)-404法案有关的最新规则和发展

讲员:袁先智博士

美国KPMG (毕马威)财务审计公司金融风险管理部经理

12:00Am

午餐

 

 

 

 

 

讲 员 简 介

文本框: 杨炳奕博士
现任美国 Capital One 信贷评估资深专家。曾在美国的金融和技术公司中担任许多职务,包括资深软件工程师、资深统计师、信用政策管理者和信用评分官员,提出并建立了许多信用风险和评分模型。获得清华大学学士, 上海科技大学硕士和美国Georgia Tech.大学博士学位。